Οι τιμές της μνήμης οδεύουν για νέα άνοδο, με τους κατασκευαστές να βλέπουν τεράστια κέρδη

Η αυξημένη ζήτηση για AI servers έχει εκτοξεύσει τα έσοδα των κατασκευαστών μνήμης, με εταιρείες του χώρου να καταγράφουν μέσα στο πρώτο τρίμηνο επιδόσεις που ξεπερνούν συνολικά την προηγούμενη χρονιά.

Σύμφωνα με τα στοιχεία που επικαλείται το Wccftech από το Commercial Times, η ADATA ήταν μία από τις εταιρείες που είδαν τη μεγαλύτερη άνοδο, αναφέροντας αύξηση κερδών κατά 17 φορές σε ετήσια βάση. Το gross margin της εταιρείας έφτασε στο 55,69%, σε μια περίοδο όπου η αγορά μνήμης πιέζεται από τη ζήτηση για DRAM σε συστήματα AI.

Αντίστοιχη εικόνα παρουσιάζουν και άλλοι κατασκευαστές, όπως οι Macronix, Apacer, Team Group και Nanya Tech, οι οποίοι κατέγραψαν υψηλά έσοδα και ενισχυμένα περιθώρια κέρδους. Η βασική αιτία είναι ο συνδυασμός μεγάλης ζήτησης και περιορισμένης προσφοράς, που επιτρέπει στους προμηθευτές να αυξάνουν τις τιμές των προϊόντων μνήμης.

Η AI ζήτηση πιέζει DRAM και HBM

Ο πρόεδρος της ADATA, Chen Libai, ανέφερε ότι οι επιδόσεις του πρώτου τριμήνου αποτελούν μόνο την αρχή για τη φετινή πορεία της εταιρείας. Σύμφωνα με τη δήλωσή του, η αγορά έχει περάσει σε μια «νέα κανονικότητα μακροχρόνιας στενής προσφοράς».

Ο ίδιος σημείωσε ότι οι κατασκευαστές προσαρμόζουν σταδιακά τη δομή των προϊόντων τους, ενώ η προσφορά DDR4 και DDR5 συγκλίνει. Σε αυτό προστίθεται και η συνεχιζόμενη έλλειψη σε high bandwidth memory, γεγονός που, κατά την εκτίμησή του, δεν αφήνει πολλά περιθώρια για γρήγορη αποκλιμάκωση στην αγορά DRAM.

Η μετατόπιση των μεγαλύτερων παικτών προς ακριβότερα και πιο προηγμένα προϊόντα αφήνει χώρο σε μικρότερους κατασκευαστές να καλύψουν παλαιότερες τεχνολογίες μνήμης, οι οποίες παραμένουν σε ζήτηση. Η Macronix αναφέρεται ως παράδειγμα εταιρείας που έχει μπει πιο ενεργά στη χαμηλότερη κατηγορία DRAM, σε χώρο που άφησαν πίσω μεγαλύτεροι κατασκευαστές.

Οι αυξήσεις δεν περιορίζονται στη DRAM

Η πίεση δεν αφορά μόνο τη DRAM. Η NAND flash βρίσκεται επίσης σε ανοδική τροχιά, καθώς η ζήτηση για SSDs και enterprise SSDs αυξάνεται. Η ADATA αναφέρει ότι έχει αποθηκεύσει επαρκή αποθέματα NAND wafers, όμως η συνεχιζόμενη άνοδος των υπολογιστικών αναγκών κάνει την επάρκεια πιο δύσκολη υπόθεση.

Η κατάσταση στην εφοδιαστική αλυσίδα μπορεί να επιβαρυνθεί περαιτέρω από τη Samsung, καθώς αναμένεται να αντιμετωπίσει θέματα παραγωγής έως 4% σε DRAM και NAND λόγω μιας απεργίας διάρκειας 18 ημερών. Ένα τέτοιο πλήγμα, ακόμη και αν μοιάζει περιορισμένο ως ποσοστό, έρχεται σε μια αγορά που ήδη λειτουργεί με στενά αποθέματα.

Οι κατασκευαστές μνήμης και αποθηκευτικών λύσεων έχουν ήδη ενημερώσει συνεργάτες για αυξήσεις τιμών γύρω στο 40% μέσα στο δεύτερο τρίμηνο του 2026. Αυτό σημαίνει ότι το κύμα ανατιμήσεων δεν αναμένεται να μείνει μόνο στα data centers, αλλά μπορεί να περάσει και σε consumer προϊόντα όπως RAM kits, SSDs και έτοιμα συστήματα PC.